கடந்த வாரம் 48 மணி நேரத்திற்கும் மேலாக, கலிபோர்னியாவை தளமாகக் கொண்ட சிலிக்கான் வேலி வங்கி (SVB) தோல்வியடைந்ததை அடுத்து, வங்கியின் கணக்குகளில் சிக்கிய மில்லியன் கணக்கான டாலர்களைக் கொண்ட நூற்றுக்கணக்கான இந்திய ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனங்கள் மிக மோசமான நிலைக்குச் சென்றன. அமெரிக்க அரசாங்கத்தின் தலையீடு இல்லாமல், இந்த ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனங்கள் அதிக ஆட்குறைப்பு மற்றும் சில சந்தர்ப்பங்களில் அழிவை நோக்கி சென்றுக் கொண்டிருந்தன. இப்போதைக்கு நெருக்கடி தவிர்க்கப்பட்டதாகத் தெரிகிறது.
சிலிக்கான் வேலி வங்கியின் சரிவு
1983 இல் நிறுவப்பட்ட SVB வங்கி, தொழில்நுட்ப ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனங்கள் போன்ற உயர்-வளர்ச்சி, அதிக ஆபத்துள்ள வணிகங்களைக் கையாண்டது. இந்தியாவில் உள்ள ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனங்களுக்கு, குறிப்பாக பல அமெரிக்க வாடிக்கையாளர்களைக் கொண்ட மென்பொருள் சேவை (SaaS) துறையில் உள்ளவர்கள், தங்கள் பணத்தை டெபாசிட் செய்வதற்கு எளிதான வழியை வங்கி வழங்கியது, ஏனெனில் அவர்கள் அமெரிக்க சமூக பாதுகாப்பு எண் அல்லது வருமான வரி அடையாள எண் இல்லாமல் கணக்குகளை அமைக்க முடியும்.
இதையும் படியுங்கள்: மூடப்பட்ட சிலிகான் வேலி வங்கி.. மற்ற வங்கிகள் பாதிக்கப்படுமா? என்ன நடந்தது?
அமெரிக்காவில் உள்ள வழக்கறிஞர்கள் மற்றும் கணக்காளர்களின் மிகவும் வலுவான நெட்வொர்க் ஆனது, SVB-ஐ உயர்-வளர்ச்சி ஸ்டார்ட்அப்களுக்கு நிதிச்சேவை அளிக்க பரிந்துரைக்கிறது என்று இந்திய ஸ்டார்ட்அப்பின் நிறுவனர் தி இந்தியன் எக்ஸ்பிரஸ்ஸிடம் தெரிவித்தார்.
அடிப்படையில், SVB ஆனது தோல்வியின் அபாயத்தைக் கருத்தில் கொண்டு வங்கிகள் பாரம்பரியமாகத் தவிர்க்கும் வணிகங்களைக் கையாள்வது, மற்றும் மற்ற நிதி ஆதாரங்கள் கடினமாக இருக்கும்போது ஸ்டார்ட்அப்களுக்கு கடன் கொடுத்தது. “சில வருடங்களுக்கு முன்பு வரை ஸ்டார்ட்அப்களுக்கு நிதி வழங்கியது SVB மட்டுமே என்று நான் சொல்வேன்; இப்போதுதான் ஸ்டார்ட்அப்களுக்கு பிற நிதி வாய்ப்புகள் உள்ளன,” என்று அந்த நிறுவனர் கூறினார்.
பாரம்பரிய வங்கிகள் விலகியிருந்தபோது, இந்த வணிகங்களுக்காக இருந்த நல்லெண்ணத்தின் அடிப்படையில், 2020-21 தொழில்நுட்ப வளர்ச்சியின் போது SVB பெரும் டெபாசிட்களைப் பெற்றது. வட்டி விகிதங்கள் குறைவாக இருந்தபோது, வருவாயின் பெரும்பகுதியை நீண்ட கால அமெரிக்க கருவூலப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்தது, மேலும் சிறிய அளவிலான வைப்புகளை (டெபாசிட்) மட்டுமே கையில் வைத்திருந்தது.
வருவாயை ஈட்டுவதற்கான இந்த உத்தி, அமெரிக்க மத்திய வங்கியான ஃபெடரல் ரிசர்வ் கடந்த ஆண்டு பணவீக்கத்தைக் குறைக்க வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தத் தொடங்கும் வரை பலன் அளித்தது. அதே நேரத்தில், ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனங்களின் நிதி வறண்டு போகத் தொடங்கியது, இது வங்கியின் பல வாடிக்கையாளர்களுக்கு அழுத்தம் கொடுத்தது, அவர்கள் தங்கள் பணத்தை திரும்பப் பெறத் தொடங்கினர். கோரிக்கைகளுக்கு மதிப்பளிக்கும் வகையில், SVB அதன் முதலீடுகளில் சிலவற்றை விற்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்பட்டது, அப்போது அவற்றின் மதிப்பு குறைந்து, செயல்பாட்டில் கிட்டத்தட்ட $2 பில்லியனை இழந்தது.
டெபாசிட்தாரர்கள் தங்களுடைய டெபாசிட் செய்யப்பட்ட நிதியை மீட்டெடுக்க விரைந்ததால், ஒரே நாளில் $42 பில்லியன் அளவுக்கு திரும்பப் பெறுவதற்கான கோரிக்கைகள் எழுப்பப்பட்டது. ஆனால் எல்லோருக்கும் கிடைக்கவில்லை.
இந்தியாவில் பீதி
அமெரிக்க அரசாங்கம் வெள்ளியன்று வங்கியை மூடியது, மேலும் ஃபெடரல் டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷன் (FDIC) $250,000க்கும் அதிகமான அளவு டெபாசிட் உள்ள கணக்குகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களை கட்டணமில்லா எண்ணைத் தொடர்பு கொள்ளுமாறு கேட்டுக் கொண்டது. SVB கணக்குகளில் $250,000க்கும் அதிகமான தொகையைக் கொண்ட நூற்றுக்கணக்கான இந்திய ஸ்டார்ட்அப்களுக்கு, அவர்களின் வைப்புத்தொகையை மீட்டெடுக்க எவ்வளவு காலம் எடுக்கும் என்பது உறுதியாகத் தெரியாமல் இருந்த நேரத்தில், இது ஒரு நீண்ட காத்திருப்பின் தொடக்கமாக இருந்தது.
“இப்போது காலை 4 மணி ஆகிறது, FDIC கொடுத்த இலவச எண்ணை அரை மணி நேரத்திற்கும் மேலாக முயற்சித்து வருகிறோம். எங்களின் SVB கணக்கில் சுமார் $2 மில்லியன் உள்ளது, மேலும் சம்பளப்பட்டியலை உருவாக்க அது தேவை,” என்று ஒரு ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனர் கடந்த வார இறுதியில் தெரிவித்திருந்தார்.
அந்தப் பணம் கிடைக்காமல் போனால் ஏராளமான ஊழியர்களை வேலையிலிருந்து நீக்கிவிடுவார்கள் என்பது வெளிப்படையாகத் தெரிந்தது. ஸ்டார்ட்அப் சுற்றுச்சூழல் அமைப்பு ஏற்கனவே நிதியுதவி சிக்கலில் சென்று கொண்டிருந்தது, இது அதிகமான வணிகங்களைத் தங்கள் சேமிப்பில் கைவைக்கச் செய்தது.
அமெரிக்காவை தளமாகக் கொண்ட டெக்னாலஜி ஸ்டார்ட்அப் ஆக்சிலரேட்டர் YCombinator (YC) மூலம் ஒருங்கிணைக்கப்பட்ட இந்திய நிறுவனர்களின் வாட்ஸ்அப் குழுவில் நடத்தப்பட்ட வாக்கெடுப்பில், பெரும்பான்மையானவர்கள் SVB கணக்கில் $250,000-க்கும் அதிகமாக இருப்பதாகவும், சிலர் $1 மில்லியனுக்கும் அதிகமாக தங்கள் கணக்குகளில் வைத்திருப்பதாகவும் தெரிவித்தனர். SVB தொழில்நுட்பத் துறையில் அதிக நிகர மதிப்புள்ள பல நபர்களுக்கு விருப்பமான தனிப்பட்ட வங்கியாளராகவும் இருந்தது.
பீதி
“கிட்டத்தட்ட இரண்டு நாட்களாக நான் தூங்கவில்லை. நிறுவனத்தைக் காப்பாற்றுவதற்கான வழியைக் கண்டுபிடிக்க நான் வழக்கறிஞர்கள் மற்றும் கணக்காளர்களுடன் தொடர்ந்து அழைப்பு விடுத்தேன், ”என்று மற்றொரு நிறுவனர் பெயர் வெளியிட விரும்பாத நிலையில் கூறினார். அவரது வணிகத்தின் SVB கணக்கில் கிட்டத்தட்ட $3 மில்லியன் இருந்தது.
இறுதியாக, நிவாரணம்
$250,000 இன் காப்பீட்டுத் தொகை எப்போதுமே பொருத்தமற்றதாகவே இருக்கும். ஏனெனில், டிசம்பர் 2022 நிலவரப்படி, SVB மொத்த சொத்துக்களில் $209 பில்லியன் மற்றும் மொத்த வைப்புகளில் சுமார் $175 பில்லியன், இதில் 89 சதவீதம் காப்பீடு செய்யப்படவில்லை.
அமெரிக்காவின் வங்கி அமைப்பை கடுமையாக பாதிப்பதில் இருந்து ஒரு தொற்று விளைவை தடுக்க வைப்பாளர்கள் உதவ வேண்டும். ஆனால் 2008 நிதி நெருக்கடியில் இருந்து கற்றல் மற்றும் வங்கி தோல்விகள் பற்றிய மக்களின் உணர்வு ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொண்டு, பிணை எடுப்பு பிரபலமடையவில்லை.
இறுதியாக ஞாயிற்றுக்கிழமை இரவு, ஒரு திட்டம் தெரியவந்தது. வரி செலுத்துவோர் பணம் தேவைப்படும் முழு அரசாங்க பிணை எடுப்பிற்குப் பதிலாக, வங்கிகள் அனைத்து வைப்பாளர்களின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் திறனை வங்கிகள் பெற்றுள்ளன என்பதை உறுதிப்படுத்த, தகுதியான வைப்பு நிறுவனங்களுக்கு கூடுதல் கடன்களை வழங்குவதாக மத்திய வங்கி அறிவித்தது.
வங்கி கால நிதி திட்டம் (BTFP) எனப்படும் புதிய நிறுவனம் வங்கிகள், சேமிப்பு சங்கங்கள், கடன் சங்கங்கள் மற்றும் பிற தகுதியான நிறுவனங்களுக்கு ஒரு வருடம் வரை கடன்களை வழங்கும். இந்த வசதியைப் பயன்படுத்திக்கொள்பவர்கள், கருவூலங்கள், ஏஜென்சிக் கடன் மற்றும் அடமான ஆதரவுப் பத்திரங்கள் போன்ற உயர்தர பிணையத்தை அடகு வைக்கும்படி கேட்கப்படுவார்கள்.
கருவூலத் துறை, BTFPக்கான பின்வைப்புத் தொகையாக, பரிவர்த்தனை உறுதிப்படுத்தல் நிதியிலிருந்து $25 பில்லியன் வரை கிடைக்கும். எவ்வாறாயினும், இந்த பின்வைப்புத் தொகை நிதிகளை பெற வேண்டிய அவசியத்தை எதிர்பார்க்கவில்லை என்று மத்திய வங்கி கூறியது.
இந்த அவசர நடவடிக்கைக்கு நன்றி, இந்திய ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனங்கள் தங்கள் பணத்தை திரும்பப் பெற முடியும் என்று கூறின. YC-ஆதரவு ஸ்டார்ட்அப்பின் நிறுவனர், வங்கியின் சர்வர்களில் அதிக சுமை கொடுக்கப்பட்டதால், காத்திருப்பு நேரங்கள் நீண்ட காலமாக இருந்தபோதிலும், திரும்பப் பெறுவதற்கான செயல்முறை சீராக இருந்ததாகக் கூறினார்.
இந்த நிறுவனங்களில் பல தற்போது SVB இல் இருந்து மற்ற US-ஐ தளமாகக் கொண்ட வங்கிகளில் உள்ள கணக்குகளுக்கு தங்கள் பணத்தை ஆன்லைன் வழியாக மாற்றம் செய்கின்றன. ஏனெனில் உலகில் எங்கிருந்தும் வங்கிகளுக்கு/பணம் அனுப்பும் அல்லது பெறுவதற்கான பாதுகாப்பான மற்றும் தரப்படுத்தப்பட்ட முறையான, SWIFT பரிமாற்றங்கள், SVB கணக்குகளுக்கு வேலை செய்யாது.
“நாங்கள் அனைவரும் மற்றொரு அமெரிக்க வங்கிக் கணக்கிற்கு ஆன்லைன் வழியாக மாற்றம் செய்கிறோம், பிறகு என்ன செய்வது என்று முடிவு செய்கிறோம். இந்த முறை மூலம் வெற்றிகரமாக மாற்றம் செய்த பிற நிறுவனங்களைப் பற்றி நான் கேள்விப்பட்டிருக்கிறேன். எங்களிடம் ஏற்கனவே கிரெடிட் கார்டு இருந்ததால், ப்ரெக்ஸுக்கு மாறுவதில் நாங்கள் இதுவரை ஒரு சிறந்த அனுபவத்தைப் பெற்றுள்ளோம், ”என்று மேலே மேற்கோள் காட்டப்பட்ட நிறுவனர்களில் ஒருவர் கூறினார்.
அரசின் தலையீடு
செவ்வாயன்று, எலக்ட்ரானிக்ஸ் மற்றும் தகவல் தொழில்நுட்ப அமைச்சகம் பாதிக்கப்பட்ட ஸ்டார்ட்அப்களுடன் அவர்கள் எதிர்கொள்ளும் பணப்புழக்க சிக்கல்கள் குறித்து விவாதிக்க ஒரு கூட்டத்தை நடத்தியது. நிதி அமைச்சகத்திடம் சமர்ப்பிப்பதில், இந்திய ரிசர்வ் வங்கி இந்த ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனங்களுக்கு கடன் வழங்க உள்நாட்டு வங்கிகளை எவ்வாறு பெறுவது என்பது குறித்த திட்டத்தை வகுக்க வேண்டியதன் அவசியத்தை ஐ.டி அமைச்சகம் வலியுறுத்த வாய்ப்புள்ளது.
வரிவிதிப்பு சிக்கல்களை எதிர்கொள்ளாமல் தங்கள் SVB கணக்குகளில் இருந்து இந்திய வங்கிகளுக்கு பணத்தை மாற்றுவதற்கு ஸ்டார்ட்அப்களின் விருப்பத்தை ஆராய ஐ.டி அமைச்சகம் பரிந்துரைக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, மேலும் இந்திய வங்கிகளின் வெளிநாட்டு கிளைகள் இந்த ஸ்டார்ட்அப்களிடமிருந்து டெபாசிட்களை ஏற்க நிதி அமைச்சகத்தை அனுமதிக்க வேண்டும்.
தகவல் தொழில்நுட்ப அமைச்சகம் ஒரு மின்னஞ்சல் ஹாட்லைனையும் இன்னும் பணப்புழக்கச் சிக்கல்களை எதிர்கொள்பவர்களுக்காக ஒரு படிவத்தையும் உருவாக்கும்.
தமிழ் இந்தியன் எக்ஸ்பிரஸின் அனைத்து செய்திகளையும் உடனுக்குடன் டெலிகிராம் ஆப்பில் பெற https://t.me/ietamil
