80% லாபம் ஈட்டிய சில்வர் இ.டி.எஃப்; தீபாவளிக்கு தங்கம்- வெள்ளியில் முதலீடு செய்யும் முன் இதை கவனிங்க!

கடந்த தீபாவளியிலிருந்து இந்தத் தீபாவளி வரை, தங்கம் மற்றும் வெள்ளி ஆகிய இரண்டும் முன்னெப்போதும் இல்லாத வகையில் லாபத்தை ஈட்டியுள்ளன. ஆனால், இந்த முறை வெள்ளி, தங்கத்தை விஞ்சிவிட்டது. கடந்த ஓர் ஆண்டில் தங்க ஈ.டி.எஃப்-கள் (Gold ETFs) சுமார் 65% லாபம் கொடுத்திருந்தாலும், வெள்ளி ஈ.டி.எஃப்-கள் சுமார் 80% உயர்ந்து அனைவரையும் ஆச்சரியத்தில் ஆழ்த்தியுள்ளன.

தீபாவளி டூ தீபாவளி வரை தங்கம் மற்றும் வெள்ளியின் லாபம்

கடந்த ஓர் ஆண்டில் தங்கம் மற்றும் வெள்ளி விலைகள் வானுயர உயர்ந்துள்ளன. எம்.சி.எக்ஸ் (MCX) தங்கத்தின் விலை இந்த வாரம் 10 கிராமுக்கு ரூ. 1,28,395 என்ற வரலாற்று உச்சத்தை அடைந்துள்ளது. எம்.சி.எக்ஸ் வெள்ளியின் விலை கிலோவுக்கு ரூ. 1,64,660 என்ற மிக உயர்ந்த நிலையை எட்டியுள்ளது.

லாபத்தைப் பொறுத்தவரை, கடந்த ஓர் ஆண்டில் அசல் தங்கம் தோராயமாக 66% லாபம் கொடுத்துள்ளது, அதே சமயம் வெள்ளியின் மதிப்பு பிரம்மாண்டமாக 87% வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. இந்தச் செயல்பாடு பங்குச் சந்தை, பத்திரங்கள் அல்லது வேறு எந்தச் சொத்து வகுப்பையும் விட மிக அதிகமாகும்.

தங்கம் மற்றும் வெள்ளி விலை ஏன் அதிகரித்தது?

கடந்த ஓர் ஆண்டில், உலகளாவிய பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மை, புவிசார் அரசியல் பதட்டங்கள் மற்றும் மத்திய வங்கிகளின் அதிகப்படியான கொள்முதல் ஆகியவை தங்கம் மற்றும் வெள்ளி இரண்டிற்கும் தேவையைத் தூண்டின. ஆனால், மற்ற குறிப்பிடத்தக்க காரணங்களும் உள்ளன:

பாதுகாப்புப் புகலிடத் தேவை: சந்தை ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கும்போதெல்லாம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கம் மற்றும் வெள்ளி போன்ற பாதுகாப்பான புகலிடங்களை நோக்கிச் செல்கிறார்கள்.

வட்டி விகிதங்கள் குறைதல் மற்றும் ரூபாயின் பலவீனம்: வட்டி விகிதங்கள் குறைவது மற்றும் இந்திய ரூபாயின் பலவீனம் ஆகியவை விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களின் விலைகளை மேலும் ஆதரித்துள்ளன.

மத்திய வங்கிகளின் கொள்முதல்: உலகெங்கிலும் உள்ள மத்திய வங்கிகள் தங்கள் தங்க இருப்புக்களை அதிகரித்துள்ளன — இது விலைகளுக்கு கூடுதல் பலத்தை சேர்க்கிறது.

பண்டிகை மற்றும் திருமணக் காலம்: பண்டிகை மற்றும் திருமணக் காலத்தில் இந்தியாவில் தங்கத்தின் நுகர்வு உச்சத்தை அடைவதால், விலைகள் அதிகமாகின்றன.

வெள்ளி ஏன் முதலீட்டாளர்களின் புதிய விருப்பமாக மாறியது?

இந்த முறை, கதையின் உண்மையான ஹீரோ தங்கம் அல்ல, வெள்ளிதான். முதலீட்டு உலகில் மட்டுமல்லாமல், தொழில்துறை துறையிலும் வெள்ளியின் பிரகாசம் வேகமாக அதிகரித்து வருகிறது.

தொழில்துறை தேவை: இப்போது மொத்த வெள்ளி நுகர்வில் கிட்டத்தட்ட 60% தொழில்துறை பயன்பாடுகளிலிருந்து வருகிறது - அதாவது சூரிய சக்திக் கருவிகள், மின்சார வாகனங்கள் மற்றும் மின்னணு சாதனங்கள் போன்றவை.

விநியோகப் பற்றாக்குறை: தொடர்ந்து ஏழு ஆண்டுகளாக, உலகளவில் வெள்ளியின் விநியோகத்தில் பற்றாக்குறை நிலவுகிறது.

இந்த உயர்வு வெறும் ஊகத்தின் காரணமாக மட்டுமல்லாமல், அடிப்படை (கட்டமைப்பு) தேவையின் காரணமாகவே நிகழ்ந்துள்ளது என்பதை இது விளக்குகிறது.

வெள்ளி ஈ.டி.எஃப்-களில் முதலீட்டு வேகம் மற்றும் புதிய சிக்கல்கள்

கடந்த சில மாதங்களாக வெள்ளி விலையில் ஏற்பட்டுள்ள விரைவான உயர்வு முதலீட்டாளர்களைக் கவர்ந்துள்ளது. பலர் வெள்ளி ஈ.டி.எஃப்-கள் (Silver ETFs) மற்றும் ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட்ஸ் (FoFs) இல் முதலீடு செய்து, ஒரு சில வாரங்களிலேயே ஈர்க்கக்கூடிய லாபத்தைப் பெற்றுள்ளனர். ஆனால் இந்தத் திடீர் உயர்வுக்கு மத்தியில், பௌதீக வெள்ளிக்குப் பற்றாக்குறை ஏற்பட்டுள்ளது ஒரு புதிய சிக்கலை உருவாக்கியுள்ளது.

மும்பையின் ஜவேரி பஜாரில் வெள்ளி ஆர்டர்கள் தற்காலிகமாக நிறுத்தப்பட்டுள்ளன. பெர்த் மின்ட் (Perth Mint) கூட வெள்ளி விநியோகத்தை நிறுத்திவிட்டது.

இந்தியாவில் உள்ள கோட்டக், எஸ்.பி.ஐ, யு.டி.ஐ, டாடா மற்றும் ஐ.சி.ஐ.சி.ஐ புரூடென்ஷியல் போன்ற பல பரஸ்பர நிதி நிறுவனங்கள், வெள்ளி ஈ.டி.எஃப் ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட்ஸ் திட்டங்களில் மொத்த முதலீடுகளைத் தற்காலிகமாக நிறுத்தி வைத்துள்ளன.

இந்தப் பற்றாக்குறை பௌதீகச் சந்தையில் வெள்ளி விலையில் ஒரு பிரீமியத்தை (Premium - கூடுதல் விலை) ஏற்படுத்தியுள்ளது, அதே நேரத்தில் ஈ.டி.எஃப் விலைகள் ஒப்பீட்டளவில் நிலையாக உள்ளன. இது முதலீட்டாளர்களிடையே 'வாய்ப்பை இழந்துவிடுவோமோ என்ற பயத்தை' மேலும் அதிகரித்துள்ளது.

முதலீட்டாளர்களுக்கான பாடம் — தீபாவளி 2025-ல் என்ன செய்வது?

இவ்வளவு அற்புதமான லாபங்களுக்குப் பிறகு, இப்போதுள்ள பெரிய கேள்வி - இன்னும் தங்கம் மற்றும் வெள்ளியில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?

நிபுணர்கள் கூறுவது: தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது நீண்ட காலத்திற்கு ஒரு பாதுகாப்பான பந்தயமாக இருக்கும். வெள்ளி உயர்ந்து வருகிறது, ஆனால், அதில் அதிக ஏற்ற இறக்கம் உள்ளது; எனவே, புதிய முதலீட்டாளர்கள் மொத்த முதலீடுகளைத் தவிர்த்து, எஸ்.ஐ.பி-கள் (SIPs) அல்லது ஈ.டி.எஃப்-கள் மூலம் படிப்படியாகத் தங்கள் முதலீட்டை அதிகரிக்கலாம். மேலும், உங்கள் மொத்த முதலீட்டுப் போர்ட்ஃபோலியோவில் 10-15% மட்டுமே தங்கம் மற்றும் வெள்ளியில் வைத்திருக்க வேண்டும் என்று நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர்.

கடந்த ஓர் ஆண்டில் தங்கம் மற்றும் வெள்ளி இரண்டும் முதலீட்டாளர்களுக்குச் சிறந்த லாபத்தை அளித்துள்ளன. ஆனால், இந்த முறை வெள்ளி, தங்கத்தின் பிரகாசத்தைக் குறைத்துவிட்டது. கடந்த தீபாவளியில் நீங்கள் ஒரு வெள்ளி ஈ.டி.எஃப்-இல் ஒரு லட்சம் ரூபாய் முதலீடு செய்திருந்தால், இன்று உங்களிடம் சுமார் ரூ. 1.8 லட்சம் இருந்திருக்கும். அதே முதலீடு தங்கத்தில் செய்யப்பட்டிருந்தால், ரூ. 1.65 லட்சத்தை அடைந்திருக்கும்.