பாரம்பரியமாக இந்தியர்களுக்கு ஒரு நிலையான வருமானத்தையும் முதலீட்டு மூலதனத்தின் பாதுகாப்பிற்கான உத்தரவாதத்தையும் வழங்கும் முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் பழக்கம் உள்ளது. ஒருபுறம், பல ஆண்டுகளாக, முதலீட்டாளர்கள் வங்கி ஃபிக்ஸ்ட் டெபாசிட், தொடர்ச்சியான வைப்புத்தொகை, தபால் அலுவலக சேமிப்புத் திட்டங்கள் மற்றும் அரசாங்கம் வழங்கும் பிற சிறிய சேமிப்புத் திட்டங்கள் ஆகியவற்றில் முதலீடு செய்வதில் நம்பிக்கை கொண்டுள்ளனர். ஆனால் மறுபுறம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், நிலையான வருமானம் அல்லது மூலதனப் பாதுகாப்பைக் கொண்டிருக்கவில்லை என்றாலும், புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு கூட சிறந்த முதலீட்டு வழிகளில் ஒன்றாக உருவாகி வருகின்றன.
ஒரு குறிப்பிட்ட கால அளவில் பரஸ்பர நிதிகள் பாரம்பரிய முதலீடுகளை விட அதிக வருமானத்தை தருகின்றன என்பதை தாமதமாக மக்கள் உணரத் தொடங்கியுள்ளனர். பன்முகப்படுத்தல், தொழில்முறை மேலாண்மை, கடுமையான கட்டுப்பாடு, சிறந்த வரி செயல்திறன் போன்றவற்றின் முக்கியத்துவத்தை அவர்கள் இப்போது அறிவார்கள், சந்தை ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக உருவாக்கப்படும் குறுகிய கால கவலைகளை வெல்ல இது போதுமானது. இதன் காரணமாக நாட்டில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழில் குறிப்பாக கடந்த 10 ஆண்டுகளில் பெரும் வளர்ச்சியைக் கண்டுள்ளது. மார்ச் 31, 2021 அன்று வெளியிடப்பட்ட சமீபத்திய AMFI தரவுகளின்படி, இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில் ரூ .311.42 லட்சம் கோடி AUM, 9.79 கோடி ஃபோலியோக்கள் மற்றும் 3.73 கோடி செயலில் உள்ள SIP கணக்குகள் உள்ளன. இந்த எண்ணிக்கையும் சீராக அதிகரித்து வருகிறது.
ஒரு பொதுவான முதலீட்டாளர், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் பணத்தை முதலீடு செய்வதை தீர்மானிப்பதற்கு முன்பு தன்னை தயார்படுத்திக் கொள்ள வேண்டும். அவர் தனது முதலீட்டு நோக்கம், அவர் முதலீடு செய்யக்கூடிய காலம் மற்றும் மிக முக்கியமாக ஒரு முதலீட்டாளராக அவர் வைத்திருக்கும் அபாயத்தைத் தாங்கும் திறன் ஆகியவற்றைப் பற்றி தெளிவாக இருக்க வேண்டும். வயது, வருமான நிலை, குடும்ப வாரியான நிதி கடமைகள் போன்றவை ஒரு நபரின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை தீர்மானிக்கும் சில காரணிகள். இடர் பசியின் அடிப்படையில், முதலீட்டாளர்களை பரவலாக மூன்றாக வகைப்படுத்தலாம்.
ரிஸ்க் எடுக்க விரும்பும் ஒரு முதலீட்டாளர், அதன் ஏற்ற இறக்கத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் சந்தையில் தொடர்ந்து முதலீடு செய்யத் தயாராக இருப்பார். ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நீண்ட காலத்திற்கு சிறந்த முதலீட்டு வழி என்று அவர்கள் நம்புவதால் அவர்கள் நீண்ட காலமாக சந்தையில் நிலைத்திருக்கத் தயாராக உள்ளனர். நிதி நெருக்கடி இல்லாத நல்ல வழக்கமான வருமானம் கொண்ட ஒரு இளம் சம்பள நபர் ஒரு ரிஸ்க் எடுக்கும் முதலீட்டாளருக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு என்று கருதலாம்.
ஒரு மிதமான முதலீட்டாளர் என்பது சந்தை அபாயத்தை அறிந்த ஒரு நபர், ஆனால் நீண்ட காலத்திற்கு அதிக வருவாயைப் பெற ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு சந்தை அபாயத்தை ஏற்கத் தயாராக உள்ளார். அவர்கள் தங்கள் முதலீட்டை 3 முதல் 5 ஆண்டுகள் வரை கூட வைத்திருக்க தயாராக இருப்பார்கள். ஒரு நிலையான வருமானம் மற்றும் வாழ்க்கையில் நீண்ட கால நிதி நோக்கங்களைக் கொண்ட ஒரு நடுத்தர வயது குடும்ப மனிதன் ஒரு மிதமான முதலீட்டாளருக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு.
ஒரு பழமைவாத முதலீட்டாளர் தனது பணம் வளர விரும்புகிறார், ஆனால் அவரது கொள்கை, முதலீட்டை பணயம் வைக்க விரும்பவில்லை. வங்கி எஃப்.டி போன்ற ஆபத்து இல்லாத திட்டங்களில் முதலீடு செய்து வருமானத்தை பெறுவதில் அவர்கள் மகிழ்ச்சியடைகிறார்கள். ஒருவர் ஓய்வு பெறுவதற்கு அருகில் உள்ளவர் அல்லது ஓய்வுபெற்றவர் பல குடும்பக் கடமைகளைக் கொண்டவர் பழமைவாத முதலீட்டாளராகக் கருதப்படுகிறார்.
ஒரு முதலீட்டாளர் முதலில் அவர் செய்த முதலீட்டு வகையைக் கண்டுபிடித்து, பின்னர் பல்வேறு பரஸ்பர நிதி வகைகளிலிருந்து பொருத்தமான திட்டங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் ஒரு மாதிரி இலாகாவை உருவாக்க வேண்டும். மாதிரி இலாகாவில் உள்ள பல்வேறு திட்டங்கள் பற்றிய தகவல்கள் பரஸ்பர நிதி முதலீட்டிற்கு அவசியமான பல்வகைப்படுத்தலைக் கொண்டுவரும்.
இப்போது, இங்கே சில மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள் கடினமான காலங்களிலும், அதாவது 2020 இல் மீட்கப்பட்ட காலத்திலும் சிறப்பாக செயல்பட்டன, மேலும் அவை புதிய நிதியாண்டில் முதலீடாக கருதப்படலாம். முக்கிய விகிதங்கள், வெவ்வேறு காலகட்டங்களுக்கான வருவாய், செயல்திறனில் நிலைத்தன்மை போன்றவை தேர்வுக்கு கருதப்படுகின்றன.
சந்தையில் இன்னும் பல செயல்திறன் திட்டங்கள் உள்ளன என்பதை வாசகர்கள் கவனத்தில் கொள்ளலாம். இங்கே நாம் மேலே உள்ள தேர்வு அளவுகோல்களைப் பயன்படுத்தி, அவற்றில் சிலவற்றைத் தேர்ந்தெடுத்துள்ளோம்.
* கீழே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள பல்வேறு வகை ஈக்விட்டி திட்டங்களுக்கு நீங்கள் வருவதற்கு முன், சந்தை மூலதனமயமாக்கல் மற்றும் பெரிய முதலீடு, நடுத்தர முதலீடு மற்றும் சிறிய முதலீடு நிறுவனங்களை செபி எவ்வாறு வரையறுக்கிறது என்பது பற்றிய அடிப்படை அறிவு வேண்டும்.
எளிமையான சொற்களில், சந்தை மூலதனம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிலுவை பங்குகளின் மொத்த சந்தை மதிப்பு. எடுத்துக்காட்டாக, கம்பெனி A சந்தையில் 10 லட்சம் பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் ஒரு பங்குக்கான சந்தை மதிப்பு ரூ .50 ஆகும். பின்னர் நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம் 1000000 * 50 = ரூ .5 கோடியாக இருக்கும்.
சந்தை மூலதனத்தின் அளவின் அடிப்படையில், செபி நிறுவனங்களை பெரிய முதலீடு, நடுத்தர முதலீடு மற்றும் சிறிய முதலீடு நிறுவனங்கள் என வகைப்படுத்தியுள்ளது.
பெரிய முதலீடு: 1 முதல் 100 வரை தரவரிசையில் வரும் நிறுவனங்கள்
நடுத்தர முதலீடு: 101 முதல் 250 வரை தரவரிசை
சிறிய முதலீடு: சந்தை முதலீடு அடிப்படையில் 251 முதல்
பெரிய முதலீடுகள்
பெரிய முதலீட்டு நிறுவனங்களின் பங்கு மற்றும் பங்கு தொடர்பான கருவிகளில் குறைந்தபட்ச முதலீடு மொத்த சொத்துகளில் 80% ஆகும். மற்றவை நிதி மேலாளரின் விருப்பப்படி. பெரிய முதலீடு பிரிவில் இந்தியாவின் பெரிய கார்பரேட் நிறுவனங்களும் அடங்கும். அவை பாதுகாப்பான ஈக்விட்டி சவால்களாகக் கருதப்படுகின்றன மற்றும் சந்தை நிச்சயமற்ற காலங்களில் பங்கு விலைகளில் குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்தை வெளிப்படுத்துகின்றன. இதனால் இவை, முதன் முறையாக முதலீடு செய்பவர்களுக்கும் பங்குகளில் பழமைவாத கொள்கையை வைத்திருப்பவர்களுக்கும் பொருத்தமானவை.
பெரிய மற்றும் நடுத்தர முதலீடுகள்
பெரிய முதலீட்டு நிறுவனங்களின் பங்கு மற்றும் பங்கு தொடர்பான கருவிகளில் குறைந்தபட்ச முதலீடு - மொத்த சொத்துக்களில் 35%. நடுத்தர பங்குகளின் ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் குறைந்தபட்ச முதலீடு - மொத்த சொத்துகளில் 35%. நடுத்தர வெளிப்பாடு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ விருப்பப்படியான மீதமுள்ள 30% ஆகியவை திட்டத்தின் அபாய வெகுமதி விகிதத்தை தூய பெரிய முதலீட்டுக்கு மேலே அதிகரிக்கும். சிறந்த இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்ட நடுத்தர முதல் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் இந்த திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம். ஆபத்து மற்றும் வெகுமதியைப் பொறுத்தவரை, இந்த வகை முதலீடு பெரிய முதலீட்டுக்கு மேலேயும் மற்றும் மல்டி முதலீட்டுக்கு கீழேயும் உள்ளது.
நடுத்தர முதலீடுகள்
நடுத்தர முதலீட்டு நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் குறைந்தபட்ச முதலீடு-மொத்த சொத்துக்களில் 65%. இந்த 65% நடுத்தர முதலீட்டு வெளிப்பாடு பெரிய முதலீடுகளை விட ஆபத்தானது. எனவே குறுகிய கால இலக்குகளுக்கு ஒருவர் நடுத்தர முதலீடுகளை நம்ப முடியாது. முதலீட்டாளர், ஓய்வு போன்ற நீண்ட கால இலக்குகளுக்கு இந்த வகையை தேர்வு செய்யலாம்.
சிறிய முதலீடுகள்
சிறிய முதலீட்டு நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் குறைந்தபட்ச முதலீடு-மொத்த சொத்துக்களில் 65%. சிறிய முதலீடுகள் பொதுவாக அதிக ஆபத்து-வெகுமதியை வெளிப்படுத்துகிறது, எனவே நீண்ட கால இலக்குகளுக்கு இது பயன்படுத்தப்படுகிறது. குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கம் இந்த வகையின் உள்ளார்ந்த இயல்பு ஆகும். மேலும், உங்கள் முதலீட்டு இலக்கை நீங்கள் அடையாவிட்டாலும் உங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளை பாதிக்கக்கூடாது.
நெகிழும்தன்மையுடைய முதலீடுகள்
நெகிழும்தன்மையுடைய முதலீடுகள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் குறைந்தபட்சம் 65% பங்கு மற்றும் பங்கு தொடர்பான கருவிகளில் வைத்திருக்க வேண்டும். இது பெரிய முதலீடு, நடுத்தர முதலீடு மற்றும் சிறிய முதலீட்டு பங்குகளில் செய்யும் முதலீட்டை விட திறந்தநிலை டைனமிக் ஈக்விட்டி திட்டமாக இருக்கும். போர்ட்ஃபோலியோவைப் பார்ப்பதை விட நிதி மேலாளரின் நற்சான்றிதழ்களைப் பார்த்து இந்த நிதியில் முதலீடு செய்யத் தேர்வுசெய்ய்யுங்கள், ஏனெனில் முதலாளித்துவ மூலதனம் என்பதால் பங்கு ஒதுக்கீடு எந்த நேரத்திலும் மாறக்கூடும்.
சமநிலை மேம்பட்ட முதலீடு
சமப்படுத்தப்பட்ட நன்மை முதலீடு இயற்கையில் கலப்பினமாகும், அதாவது செபியிடமிருந்து எந்தவிதமான முதலீடுகளும் குறைந்தபட்ச வெளிப்பாடு வரம்புகளும் இல்லாமல் பங்கு மற்றும் கடன் கருவிகளுக்கான வெளிப்பாட்டை நிர்வகிப்பது இலவசம். முடிவுகளை வாங்கவும் விற்கவும் போர்ட்ஃபோலியோ அரசியலமைப்பு முடிவுகளும் முன்பே அமைக்கப்பட்ட மாதிரிகளின்படி நடக்கின்றன. எனவே அதிக வருவாய் ஈட்டவில்லை என்றாலும், இந்த திட்டம் நிலையற்ற தன்மையை திறம்பட நிர்வகிக்க முயற்சிக்கிறது.
ஆரம்பத்தில் குறிப்பிட்டுள்ளபடி, பரஸ்பர நிதித் துறையின் முக்கிய வகைகளிலிருந்து சிறப்பாகச் செயல்படும் சில திட்டங்களை இங்கு சேர்க்க முயற்சித்தோம். உங்கள் வயது, முதலீட்டு நோக்கம் மற்றும் இடர் பசிக்கு ஏற்ற உங்கள் சொந்த போர்ட்ஃபோலியோவைத் தயாரிப்பதன் மூலம் அல்லது கட்டமைப்பதன் மூலம் மேலே குறிப்பிட்ட திட்டங்களில் நீங்கள் முதலீடு செய்யலாம். வெறுமனே குறுகிய கால இலக்குகளுக்கு அதிக கடன் ஒதுக்கீடு மற்றும் சிறந்த முடிவுகளுக்கான நீண்ட கால இலக்குகளை நோக்கி அதிக பங்கு ஒதுக்கீடு இருக்க வேண்டும்.
உங்கள் செல்வம் காலத்துடன் வளரட்டும்.
(பொறுப்பு துறப்பு: இந்த பரஸ்பர நிதிகள் ஜியோஜித் நிதிச் சேவைகளால் பரிந்துரைக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது அவர்களால் உரிய கவனிப்பு செலுத்தப்பட்டிருக்கலாம் என்றாலும், இந்த நிதிகளில் ஏதேனும் முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு வாசகர்கள் தங்கள் நிதி ஆலோசகரை அணுகுமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள்.)
"தமிழ் இந்தியன் எக்ஸ்பிரஸின் அனைத்து செய்திகளையும் உடனுக்குடன் டெலிகிராம் ஆப்பில் பெற https://t.me/ietamil
/indian-express-tamil/media/agency_attachments/33Ho9XHwZawzDekwDLnu.png)
Follow Us/tamil-ie/media/media_files/uploads/2021/05/MUTUAL-FUND1200.jpg)