பொதுத்துறை வங்கிகள் தனியார் மையம் நடைமுறை என்ன?

வங்கி தேசியமயமாக்கலின் 53ஆம் ஆண்டு நிறைவு விழா கடந்த மாதம் கொண்டாடப்பட்டது. அப்போது, வங்கிகள் தேசியமயமாக்கலின் நன்மை, தீமைகள் குறித்த விவாதம் மீண்டும் கிளம்பியது.
கடந்த பத்தாண்டுகளில், இந்தியாவின் பொதுத்துறை வங்கிகள் அதிக அளவு செயல்படாத சொத்துக்களுடன் (NPAs) போராடி வருகின்றன. எளிமையாகச் சொன்னால், NPA கள் கடன் வாங்கியவர் வங்கியில் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறிய கடன்கள். கணிக்கத்தக்க வகையில், அதிக அளவு NPA கள் வங்கியின் லாபத்தை பாதிக்கிறது.
செயல்படாத சொத்துக்ளின் (NPA) அதிகரிப்பு மற்றும் அடுத்தடுத்த வருமான இழப்புகள் காரணமாக பொதுத்துறை வங்கிகள் நாட்டின் வளர்ச்சித் தேவைகளுக்கு நிதியளிக்க போராடின. அரசும் மறுமூலதனம் அளிக்கும் நிலைக்கு தள்ளப்பட்டது.

இதற்கிடையில் பொதுத்துறை வங்கிகளை மீட்க அவர்களுக்கு மறுமூலதனம் அளிப்பதை காட்டிலும், பொதுத்துறை வங்கிகளை தனியார்மயமாக்கலாம் என்ற கோரிக்கை எழுந்தது.
ஏனெனில் பொதுத்துறை வங்கிகள் தனியார்மயமாக்கினால் அவைகள் லாப நோக்கில் செயல்படும் என்ற கருத்தும் முன்வைக்கப்பட்டது. இது கலவையான விமர்சனத்தை பெற்றது.

இந்த தனியார்மயமாக்கல் முடிவை மத்திய அரசு 2021ஆம் பட்ஜெட்டில் அறிவித்தது. NCAER இன் பூனம் குப்தா மற்றும் கொலம்பியா பல்கலைக்கழகத்தின் அரவிந்த் பனகாரியா ஆகியோரின் சமீபத்திய ஆய்வறிக்கை, “இந்தியாவில் பொதுத்துறை வங்கிகளின் தனியார்மயமாக்கல் ஏன், எப்படி மற்றும் எவ்வளவு தூரம்?” என்ற தலைப்பில், “அரசியல் ரீதியாக சாத்தியமான அளவுக்கு அரசாங்கம் விரைவாக நகர வேண்டும்” என்று வாதிடுகிறது.

குப்தா மற்றும் பனகாரியாவின் கூற்றுப்படி, அனைத்து பொதுத்துறை வங்கிகளும் தனியார்மயமாக்கப்பட வேண்டும். ஆனால் இந்தியாவில் உள்ள எந்த அரசாங்கமும் செய்ய முடியாத அளவுக்கு இது மிகவும் கடுமையானதாக இருக்கும் என்பதையும் அவர்கள் உணர்ந்துள்ளனர். எனவே, பாரத ஸ்டேட் வங்கியைத் தவிர மற்ற அனைத்தையும் தனியார்மயமாக்க பரிந்துரைக்கின்றனர்.

மேலும் தனியார்துறை வங்கிகள் பொதுத்துறை வங்கிகளை விட திறமையாக செயல்படுகின்றன என்ற வாதம் முன்வைக்கப்படுகிறது. பொதுத்துறை வங்கிகளை காட்டிலும் தனியார் வங்கிகளில் செயல்படாத சொத்துகள் குறைவு.
இதற்கிடையில் 2014-15ஆம் ஆண்டுகளில் பொதுத்துறை வங்கிகளை காட்டிலும் தனியார் வங்கிகள் அதிக டெபாசிட் பெற்றன. தொடர்ந்து கடன்களையும் அதிகரித்தன, இளம் பட்டதாரிகளுக்கு வேலை வாய்ப்பும் வழங்கன.

இதனால்தான் குப்தாவும், பனகாரியாவும் அரசாங்கம் ஒன்று அல்லது இரண்டை தனியார்மயமாக்காமல் அனைத்தையும் தனியார்மயமாக்க வேண்டும் என்றும், கூடிய விரைவில் அதைச் செய்ய வேண்டும் என்றும் வாதிடுகின்றனர்.

“காரணம் தனியார் வங்கிகள் இப்போது பொதுத்துறை வங்கிககளை விட தெளிவாக சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. வரும் ஆண்டுகளில் இந்தப் போக்கு தலைகீழாக மாறுவது சாத்தியமில்லை.
இதன் உட்குறிப்பு என்னவென்றால், பொதுத்துறை வங்கிகளுக்கு மாறாக வங்கித் துறையை தனியார்மயமாக்குவது சிறப்பாக நடந்து கொண்டிருக்கிறது, எனவே தொலைத்தொடர்பு மற்றும் விமானத் துறைகளில் உள்ள பொது கேரியர்களைப் போலவே பிந்தையது காலப்போக்கில் மதிப்பு அழிவின் உண்மையான அச்சுறுத்தலை எதிர்கொள்கிறது.

இதற்கு மத்தியில் பொதுத்துறை வங்கிகளை தனியார்மயமாக்குவது மட்டும் அத்தனை பிரச்னைகளுக்கும் தீர்வாகாது என்று இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் ஆராய்ச்சி பிரிவு அதிகாரிகள் எச்சரித்துள்ளனர்.
உண்மையில், அவர்களின் பார்வையில், "இந்த (பொதுத் துறை அல்லது அரசாங்கத்திற்கு சொந்தமான) வங்கிகளை தனியார்மயமாக்கும் ஒரு பிக் பேங் அணுகுமுறை நல்லதை விட அதிக தீங்கு விளைவிக்கும்".
என்பதே ஆகும்.

அவர்களின் கூற்றை உறுதிப்படுத்தும் வகையில், ரிசர்வ் வங்கியின் ஆராய்ச்சியாளர்கள் பொதுத்துறை மற்றும் தனியார் வங்கிகளின் செயல்திறனை வெவ்வேறு அளவீடுகளுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்க்கின்றனர்.
அந்த வகையில் பொதுத்துறை வங்கிகள் சமூகத்தின் அடிமட்ட மக்கள் வரை சேவை வழங்குநர்களாக உள்ளனர்.
பிரதான் மந்திரி ஜன் தன் யோஜனா (PMJDY), ஒவ்வொரு குடும்பத்திற்கும் குறைந்தபட்சம் ஒரு அடிப்படை வங்கிக் கணக்குடன் வங்கி வசதிகளுக்கான உலகளாவிய அணுகலைக் கருதுகிறது. கிட்டத்தட்ட 46 கோடி பயனாளிகளில் தனியார் துறை வங்கிகள் வெறும் 1.3 கோடி மட்டுமே.

யார் திறமையானவர்?

இது மிகவும் ஆச்சரியமான முடிவாக இருக்கலாம். பொதுத்துறை வங்கிகள் உருவாக்கப்பட்ட அளவீடுகளைப் பார்த்தால், தனியார் வங்கிகளை விட பொதுத்துறை வங்கிகள் மிகவும் திறமையானவை என்று RBI ஆராய்ச்சியாளர்கள் காட்டியுள்ளனர்.

லாபத்தை அதிகரிப்பது மட்டுமே ஒரே நோக்கமாக இருக்கும் போது, ​தனியா் வங்கிகளின் செயல்திறன் எப்போதும் அவற்றின் பொதுத்துறை நிறுவனங்களின் (டாப் பேனல்) செயல்திறனை விட அதிகமாக இருக்கும் என்று முடிவுகள் தெரிவிக்கின்றன.
இருப்பினும், மொத்தக் கிளைகள், விவசாய முன்னேற்றங்கள் மற்றும் புறநிலை செயல்பாடு மாற்றப்பட்டால், பொதுத்துறை வங்கிகள் தனியார் வங்கிகளை விட (நடுத்தர மற்றும் கீழ் குழு) திறமையானவை என்பதை நிரூபிக்கின்றன" என்று RBI ஆராய்ச்சியாளர்கள் கூறுகின்றனர்.

பொருளாதாரத்திற்கு மிகவும் பொருத்தமானவர் யார்?

நல்ல நேரம் இருக்கும்போது, ​​எந்த வங்கியும் புதிய கடன்களை வழங்கும். கடன்களை எதிர்-சுழற்சி முறையில் நீட்டிக்கும்போது வங்கியின் முக்கியமான சோதனை வருகிறது- பொருளாதாரம் வீழ்ச்சியடையும் போது. அதேபோல, நிறுவப்பட்ட தொழிலுக்கு ஒருவர் கடன் கேட்டால், கடன் பெறுவது மிகவும் எளிதானது.
ஆனால் சில வங்கிகள் ஒரு புதிய வயது குறைந்த கார்பன் தொழில் அல்லது ஒரு உள்கட்டமைப்பு திட்டத்திற்காக கடன் விரும்பினால் கடனை நீட்டிக்கும். ஆனால் பொருளாதாரத்தின் கண்ணோட்டத்தில், வங்கிகளின் பொருத்தம் என்னவென்றால், கடன் வாங்குபவர்களுக்கு மிகவும் பணம் தேவைப்படும்போது வங்கிகள் கடன் கொடுக்கின்றனவா மற்றும் புதிய தளத்தை உடைக்க முயற்சிக்கும் முயற்சிகளுக்கு அவர்கள் கடன் கொடுக்கிறார்களா என்பதை அறிவதில் உள்ளது.

“நாட்டின் வளர்ச்சி மற்றும் வளர்ச்சியில் உள்கட்டமைப்பு நிதி ஒரு தடையாக உள்ளது. இந்தக் கடன் வழங்குவதில் பொதுத்துறை வங்கிகள் பெரும் பங்கு வகிக்கின்றன, மேலும் பழைய வளர்ச்சி நிதி நிறுவனங்களின் (விளக்கப்படம் 9) வாடிப்போன பின்னணியில் அவற்றின் பங்கு மிகவும் முக்கியமானது,” என்று அவர்கள் கூறுகின்றனர்.
இதேபோல், ரிசர்வ் வங்கியின் ஆராய்ச்சியாளர்கள், பொதுத்துறை வங்கிகளும் பணவியல் கொள்கை பரிமாற்றத்தில் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருப்பதைக் கண்டறிந்தனர்.

இது எதிர் சுழற்சி பணவியல் கொள்கை நடவடிக்கைகளுக்கு இழுவை பெற உதவுகிறது. "உதாரணமாக, கடந்த தளர்வு சுழற்சியின் போது, கடன் வழங்கும் விகிதங்களில் அவற்றின் குறைப்பு PVBகளை விட கணிசமாக அதிகமாக இருந்தது (விளக்கப்படம் 10). அதே நேரத்தில், அவர்களின் வைப்பு விகிதங்கள் தனியார் வங்கிகளுடன் ஒப்பிடும்போது ஒப்பீட்டளவில் ஒட்டக்கூடியதாக இருந்தன,” என்று அவர்கள் குறிப்பிடுகின்றனர்.

இதன் விளைவாக, ரிசர்வ் வங்கியின் ஆய்வுக் கட்டுரை முடிவடைகிறது: "வளரும் பொருளாதாரங்களில் தனியார் உரிமை மட்டும் தானாகப் பொருளாதார ஆதாயங்களை உருவாக்காது' மற்றும் 'தனியார்மயமாக்கலின் மிகவும் எச்சரிக்கையான மற்றும் நுணுக்கமான மதிப்பீடு தேவை' என்று சமீபத்திய ஆராய்ச்சியின் அடிப்படையில் தெரிவிக்கிறது. தனியார்மயமாக்கலுக்கான படிப்படியான அணுகுமுறையை பரிந்துரைக்கிறது.

அனைத்து தனியார் வங்கிகளையும் ஒரே இரவில் தேசியமயமாக்கும் முடிவு சித்தாந்தத்தால் உந்தப்பட்டது. பொதுத்துறை வங்கிகளின் ஏகபோகம் அதன் ஆபத்துக்களைக் கொண்டிருந்தது.
1991 முதல், இந்தியா அந்தக் கருத்தியல் நிலைப்பாட்டில் இருந்து விலகிச் சென்றதால், வங்கித் துறையில் தனியார் துறையின் எழுச்சியால் பொருளாதாரத்தின் ஒவ்வொரு பிரிவினரும் பயனடைந்தனர்.

இருப்பினும், ரிசர்வ் வங்கியின் ஆராய்ச்சியாளர்கள் கூறுவது என்னவென்றால், அனைத்து பொதுத்துறை வங்கிகளையும் தனியார்மயமாக்குவதில் அவசரப்படக் கூடாது.

கருத்தியல் சார்ந்த நிலைப்பாட்டில் இருந்து விலகி, அதற்குப் பதிலாக இந்தியா போன்ற பலதரப்பட்ட பொருளாதாரத்தின் தேவைகளை சிறப்பாகச் செய்யும் பொது மற்றும் தனியார் வங்கிகளின் கலவையை அடைவதில் கவனம் செலுத்துவது சிறந்தது.

இந்தக் கட்டுரை தொடர்பாக கருத்துகள் மற்றும் கேள்விகளை
udit.misra@expressindia.com என்ற மின்னஞ்சல் முகவரிக்கு அனுப்பவும்.

தமிழ் இந்தியன் எக்ஸ்பிரஸின் அனைத்து செய்திகளையும் உடனுக்குடன் டெலிகிராம் ஆப்பில் பெற https://t.me/ietamil