தங்க நகைக் கடன்களுக்கு ரிசர்வ் வங்கியின் புதிய வரைவு விதிகள்: சிறு கடனாளிகளுக்கு விலக்கு அளிக்க அரசு வலியுறுத்துவது ஏன்?

இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) கடந்த மாதம் தங்க நகைக் கடன்களுக்கான வரைவு வழிகாட்டுதல்களை வெளியிட்டது. இதன் தொடர்ச்சியாக, நிதி அமைச்சகம் ரூ.2 லட்சத்திற்கும் குறைவான கடன்களை இந்த இறுக்கமான விதிகளிலிருந்து விலக்க வேண்டும் என்றும், இந்த விதிமுறைகள் ஜனவரி 1, 2026 முதல் மட்டுமே நடைமுறைக்கு வர வேண்டும் என்றும் பரிந்துரைத்துள்ளது. இது சரியான அமலாக்கத்தை உறுதி செய்வதற்காகவே என தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது.

ஆங்கிலத்தில் படிக்க:

தமிழக முதலமைச்சர் மு.க. ஸ்டாலின் நிதியமைச்சர் நிர்மலா சீதாராமனுக்கு எழுதிய கடிதத்தில், இந்த புதிய விதிகள் ஏழை மற்றும் நடுத்தர குடும்பங்கள் நிறுவனக் கடனை அணுகுவதைத் தடுக்கும் என்று குறிப்பிட்டிருந்தார். இந்த கடிதத்திற்குப் பிறகு நிதி அமைச்சகத்தின் பரிந்துரை வந்துள்ளது. உடனடி பணத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய, தங்க நகைக் கடன்கள் இந்தியாவில் ஒரு பிரபலமான தேர்வாகவே உள்ளன. ரிசர்வ் வங்கி வங்கிகளுக்கு, தங்க நகைகள் மற்றும் வங்கிகளால் வெளியிடப்பட்ட நாணயங்களுக்கு மட்டுமே கடன் வழங்க முடியும் என்றும், தங்கக் கட்டிகள், இங்கட்கள், புல்லியன் (முதன்மை தங்கம் எனப்படும்) போன்றவற்றுக்கு எதிராக கடன் வழங்க முடியாது என்றும் அறிவுறுத்தியுள்ளது. ரிசர்வ் வங்கி வேறு என்னென்ன மாற்றங்களை முன்மொழிந்துள்ளது, ஏன் என்பதை இங்கு விளக்குகிறோம்.

ரிசர்வ் வங்கி ஏன் தங்க நகைக் கடன் விதிகளை மாற்றுகிறது?

தங்கத்தின் மதிப்பு அதிகரித்து வருவதால், பலர் தங்கத்தின் மீது கடன் வாங்குவதால், ரிசர்வ் வங்கி தங்கக் கடன் விதிகளை மாற்றுகிறது. இந்தியாவில் தற்போது 24 காரட் தங்கத்தின் விலை 10 கிராமுக்கு ரூ.95,760 ஆகவும், 22 காரட் தங்கத்தின் விலை ரூ.87,780 ஆகவும் உள்ளது. தங்க நகைக் கடன்களின் எண்ணிக்கை அதிகரிப்பதால், திருப்பிச் செலுத்த முடியாத கடன்கள் (NPAs - ஒரு கடன் திருப்பிச் செலுத்தப்படாமல் இருக்கும்போது NPA ஆகிறது) அதிகரித்து வருகின்றன. சரியான வழிகாட்டுதல்கள் இல்லாத நிலையில், இத்தகைய நிலைமை கடன் வழங்குபவர்களுக்கும், கடன் வாங்குபவர்களுக்கும் பாதிப்பை ஏற்படுத்தும்.

இந்தியன் எக்ஸ்பிரஸ் முன்பு செய்தி வெளியிட்டது போல, 2024 டிசம்பர் நிலவரப்படி வணிக வங்கிகள் ரூ.2,040 கோடி தங்கக் கடன் NPAs-ஐப் பதிவு செய்துள்ளன. இது ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு ரூ.1,404 கோடியாக இருந்தது. தங்க நகைக் கடன்களில் ஈடுபட்டுள்ள நிதி நிறுவனங்கள் கடந்த ஆண்டு ரூ.3,904 கோடியாக இருந்த NPAs-ஐ ரூ.4,784 கோடியாக அதிகரித்துள்ளன என்று ரிசர்வ் வங்கி, இந்தியன் எக்ஸ்பிரஸ் தகவல் அறியும் உரிமைச் சட்டத்தில் தாக்கல் செய்த விண்ணப்பத்திற்கு அளித்த பதிலில் தெரிவித்துள்ளது. வெளிப்படையாக, தங்க நகைக் கடன்கள் எளிமையானவை என்று தோன்றலாம்: தவறிய பட்சத்தில், கடன் வழங்குபவர் தங்கத்தை ஏலத்தில் விட்டு பணத்தை மீட்க முடியும். இருப்பினும், விஷயங்கள் அவ்வளவு எளிமையானவை அல்ல.

கடன் பணம் கடன் வாங்குபவரின் உடனடி தேவையை பூர்த்தி செய்ய உதவியிருந்தாலும், திருப்பிச் செலுத்தத் தவறுவது தொடர்ச்சியான நிதி நெருக்கடியைக் காட்டுகிறது. நகைகள் ஏலத்தில் விடப்பட்டால், கடன் வாங்குபவர் ஒரு சொத்தை இழப்பதுடன், அவரது கடன் மதிப்பீடுகளும் பாதிக்கப்படும். மேலும், இந்திய குடும்பங்களில், தங்கம் பெரும்பாலும் அதிக உணர்ச்சிபூர்வமான மதிப்பைக் கொண்டுள்ளது, எனவே இழப்பு நிதி ரீதியானது மட்டுமல்ல. கடன் வழங்குபவர்களுக்கு, தங்கம் சரியாக மதிப்பிடப்படாமல் இருந்தாலோ; அல்லது தங்கத்தின் மதிப்புடன் ஒப்பிடும்போது கடன் தொகை அதிகமாக இருந்தாலோ (கடன்-மதிப்பு விகிதம் அல்லது LTV எனப்படும்); அல்லது தங்கத்தின் விலை சரிந்தாலோ, முழு மதிப்பையும் மீட்க முடியாமல் போகலாம். மேலும், அதிக எண்ணிக்கையிலான தங்கக் கடன்கள் தவறிய பட்சத்தில், ஏலங்கள் ஒரு நீண்ட செயல்முறை என்பதால், கடன் வழங்குபவர் பணப்புழக்க சிக்கலை சந்திக்க நேரிடும். ரிசர்வ் வங்கியின் வரைவு வழிகாட்டுதல்கள் இந்த அனைத்து கவலைகளையும் தீர்க்க முற்படுகின்றன.

ரிசர்வ் வங்கியின் தங்கக் கடன்களுக்கான புதிய விதிகள் என்ன?

ரிசர்வ் வங்கி வரைவு வழிகாட்டுதல்களில் குறிப்பிட்டுள்ள முக்கிய மாற்றங்கள் இங்கே:

LTV விகிதம்: "நுகர்வோர் தங்கக் கடன்களுக்கான அதிகபட்ச LTV விகிதம் தங்கத்தின் மதிப்பில் 75 சதவீதத்தை தாண்டக்கூடாது" என்று ரிசர்வ் வங்கி கூறியுள்ளது. LTV விகிதம் என்பது கடன் தொகையை தங்க நகைகள் அல்லது நாணயத்தின் மதிப்பால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.

தங்கத்தின் மதிப்பை மதிப்பிடுதல்: கடன் வழங்குபவர்கள் தங்கப் பிணையின் தூய்மையை மதிப்பிடுவதற்கு ஒரு தரப்படுத்தப்பட்ட நடைமுறையைச் செயல்படுத்த வேண்டும் என்றும், எந்த ஒரு எதிர்மறையான பதிவும் இல்லாத தகுதி வாய்ந்த மதிப்பீட்டாளர்கள் மட்டுமே இந்தச் செயல்பாட்டைச் செய்ய வேண்டும் என்றும் ரிசர்வ் வங்கி கூறியுள்ளது. 

பிணையை மதிப்பிடும்போது கடன் வாங்குபவர் கட்டாயம் இருக்க வேண்டும். "பிணையாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படும் தங்கம் 22 காரட் தங்கத்தின் விலையின் அடிப்படையில் மதிப்பிடப்படும். தங்கப் பிணையின் தூய்மை 22 காரட்டுகளுக்கு குறைவாக இருந்தால், கடன் வழங்குபவர் பிணையை 22 காரட் தூய்மைக்கு நிகராக மாற்றி, அதற்கேற்ப பிணையை மதிப்பிடுவார். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், குறைந்த தூய்மையுடைய தங்கப் பிணை விகிதாசாரமாக மதிப்பிடப்படும். இதற்காக, (அ) முந்தைய 30 நாட்களுக்கான 22 காரட் தங்கத்தின் சராசரி இறுதி விலை, அல்லது (ஆ) முந்தைய நாளுக்கான 22 காரட் தங்கத்தின் இறுதி விலை, இந்திய புல்லியன் மற்றும் ஜூவல்லர்ஸ் அசோசியேஷன் லிமிடெட் ஆல் குறிப்பிடப்பட்டபடி அல்லது இந்தியப் பங்கு மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியத்தால் (SEBI) ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட ஒரு பண்டகப் பரிவர்த்தனையால் பகிரங்கமாக வெளியிடப்பட்ட வரலாற்றுப் புள்ளி தங்க விலை தரவு ஆகியவற்றில் எது குறைவோ அது கருத்தில் கொள்ளப்படும்" என்று ரிசர்வ் வங்கி வெளியீட்டில் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது. பிணையாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படும் வெள்ளி 999 தூய்மை வெள்ளி விலையில் மதிப்பிடப்படும்.

உரிமைக்கான ஆதாரம்: உரிமை சந்தேகத்திற்குரிய நகைகளுக்கு எதிராக கடன்கள் வழங்கப்படக்கூடாது. அசல் விற்பனை பில் கிடைக்கவில்லை என்றால், கடன் வாங்குபவர் நகைகள் அல்லது நாணயத்தின் உரிமையைப் பற்றி விளக்கி ஒரு உறுதிமொழி கடிதத்தைச் சமர்ப்பிக்க வேண்டும்.

கடனின் நோக்கம்: நுகர்வோர் கடன்கள் (மருத்துவ பில்கள், பொருட்கள் வாங்குதல் போன்ற உடனடி நுகர்வுத் தேவையைப் பூர்த்தி செய்ய கடன்) மற்றும் வருமானம் ஈட்டும் கடன்களுக்கு (கடன் பணம் சில வகையான வருமான ஈட்டும் செயல்பாடுகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படும், இதில் விவசாயக் கடன்களும் அடங்கும்) விதிகள் சற்று வேறுபடுகின்றன. வருமானம் ஈட்டும் கடன்களின் விஷயத்தில், கடன் வழங்குபவர் பணம் எதற்காகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதைக் கண்காணிக்க வேண்டும். இந்தத் தேவை, கடன் வழங்குபவரால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையைத் தாண்டிய நுகர்வோர் கடன்களுக்கும் பொருந்தும். ஒரு நுகர்வோர் கடன் 'புல்லட் கடன்' (அசல் தொகையும் வட்டியும் முதிர்வு தேதியில் செலுத்தப்படும்) என்றால், அது 12 மாதங்களுக்கு உச்சவரம்பு செய்யப்படும். மேலும், ரிசர்வ் வங்கி கூறுகிறது, "வருமானம் ஈட்டும் கடன் முதன்மையாக அவை நீட்டிக்கப்படும் நோக்கங்களின்படி வகைப்படுத்தப்படும், மேலும் பொதுவாக தங்கக் கடன்களாக வகைப்படுத்தப்படாது. வருமானம் ஈட்டும் கடனின் அளவு மற்றும் காலம் பொருளாதார நடவடிக்கை மூலம் உருவாக்கப்படும் கடன் தேவை மற்றும் பணப்புழக்கங்களின் அடிப்படையில் மதிப்பிடப்படும், பிணையின் மதிப்பின் அடிப்படையில் அல்ல." முக்கியமாக, அதே தகுதியான தங்கப் பிணை "பிணையின் மதிப்பு எதுவாக இருந்தாலும், வருமானம் ஈட்டும் நோக்கங்களுக்காகவும், நுகர்வோர் கடன்களுக்காகவும் ஒரே நேரத்தில் பயன்படுத்தப்படக்கூடாது."

எவ்வளவு தங்கம் அடகு வைக்கலாம்? கடன் பெற அடகு வைக்கப்படும் தங்கம் அல்லது வெள்ளி ஆபரணங்களின் மொத்த எடை ஒரு கடன் வாங்குபவருக்கு 1 கிலோகிராம் மிகாமல் இருக்க வேண்டும் என்று ரிசர்வ் வங்கி கூறுகிறது. நாணயங்களைப் பொறுத்தவரை, தங்க நாணயங்களுக்கு ஒரு கடன் வாங்குபவருக்கு மொத்த எடை 50 கிராம் ஆகவும், வெள்ளி நாணயங்களுக்கு ஒரு கடன் வாங்குபவருக்கு 500 கிராம் ஆகவும் உச்சவரம்பு நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. கடன் வழங்குபவர்கள் அதிக அளவு தங்கத்தில் கடன் வழங்கினால், அவர்களின் பணம் ஒரு சொத்தில் அதிகமாகப் பிணைக்கப்பட்டுவிடும், மேலும் பணமோசடி அபாயமும் அதிகரிக்கும்.

அடகு வைக்கப்பட்ட தங்கப் பிணையை மீண்டும் அடகு வைத்து கடன் வழங்கக்கூடாது என்றும் ரிசர்வ் வங்கி கூறியுள்ளது. ஒரு குறிப்பிட்ட தங்கத்தை மீண்டும் கடன் பெற பயன்படுத்தலாம், ஆனால் முந்தைய கடனின் அனைத்து நிலுவைத் தொகைகளும், வட்டி, நிலுவைகள் மற்றும் அசல் உட்பட செலுத்தப்பட்ட பின்னரே இது சாத்தியமாகும்.