MCLRஐ உயர்த்திய எஸ்பிஐ; உங்களின் கடன் மற்றும் ஈ.எம்.ஐ எவ்வளவு உயரும்?

George Mathew

Explained: What the increase in MCLR means for you, your loan: இந்தியாவின் மிகப்பெரிய வணிக வங்கியான பாரத ஸ்டேட் வங்கி (எஸ்பிஐ) திங்களன்று நிதி அடிப்படையிலான கடன் விகிதங்களின் மார்ஜினல் விலையை (MCLR) மூன்று ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு முதல் முறையாக உயர்த்தியுள்ளது, இது 2019 முதல் இருந்து வந்த குறைவான வட்டி விகித முறை முடிவடையும் என்பதைக் குறிக்கிறது.

EMI உயரும்

எஸ்பிஐ 10 அடிப்படை புள்ளிகளை (பிபிஎஸ்) உயர்த்துவதன் மூலம் MCLRஐ 7.1% ஆக உயர்த்தியது (முன்னர் 7% ஆக இருந்தது); எஸ்பிஐயின் MCLR இப்போது HDFC வங்கி, பஞ்சாப் நேஷனல் வங்கி மற்றும் ICICI வங்கியில் உள்ள MCLR விகிதமான 7.25% ஐ விட சற்று குறைவாக உள்ளது. பேங்க் ஆஃப் பரோடா, ஆக்சிஸ் வங்கி மற்றும் கோடக் மஹிந்திரா வங்கி ஆகியவை தங்களது MCLRஐ தலா 5 பிபிஎஸ் உயர்த்தியுள்ளன. மற்ற பொதுத்துறை மற்றும் தனியார் வங்கிகள் வரும் நாட்களில் MCLRஐ உயர்த்த உள்ளன.

ஏப்ரல் 1, 2016 முதல் ஆர்பிஐ அறிமுகப்படுத்திய எம்சிஎல்ஆர் என்பது, வங்கி அல்லது கடன் வழங்குபவர் வழங்கும் குறைந்த வட்டி விகிதமாகும். இது புதிய கார்ப்பரேட் கடன்கள் மற்றும் அக்டோபர் 2019க்கு முன் எடுக்கப்பட்ட ஃப்ளோட்டிங் ரேட் கடன்களுக்குப் பொருந்தும். RBI அதன் பிறகு வெளிப்புற பெஞ்ச்மார்க் லிங்க்ட் லெண்டிங் ரேட் (EBLR) முறைக்கு மாறியது, இது கடன் விகிதங்களான ரெப்போ அல்லது ட்ரெஷரி பில் விகிதங்கள் போன்ற பெஞ்ச்மார்க் விகிதங்களுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது.

MCLR இன் அதிகரிப்பின் விளைவாக, வீடு, வாகனம் மற்றும் தனிநபர் கடன்களை வாங்கிய கடனாளிகளுக்கு, வரவிருக்கும் மாதங்களில் அவர்களின் சமமான மாதாந்திர தவணைகள் (EMIகள்) உயரும். ரிசர்வ் வங்கி இணக்கக் கொள்கையை (பொருளாதார வளர்ச்சியை அதிகரிக்க பண விநியோகத்தை விரிவுபடுத்த விரும்புவது) திரும்பப் பெற உள்ளதால், வரும் மாதங்களில் கடன் விகிதங்கள் மேலும் உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

MCLR-இணைக்கப்பட்ட கடன்கள் டிசம்பர் 2021 நிலவரப்படி வங்கிகளின் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவில் மிகப்பெரிய பங்கை (53.1%) கொண்டிருந்தன. மார்ச் 2020 மற்றும் ஜனவரி 2022 க்கு இடையில் வங்கிகளின் ஒரு வருட சராசரி MCLR 95 bps குறைந்ததற்கு பின்னர், தற்போது MCLR இன் உயர்வு வருகிறது. கடந்த மூன்றாண்டுகளில் MCLRகள் சரிவு மற்றும் குறைந்த விகிதத்தில் அத்தகைய கடன்களை அவ்வப்போது மீட்டமைப்பது ஆகியவை ஏற்கனவே உள்ள கடன் வாங்குபவர்களுக்கு உதவியது, EBLR காலத்தில் பாலிசி ரெப்போ விகிதக் குறைப்புகளைக் காட்டிலும், நிலுவையில் உள்ள ரூபாய் கடன்களின் மீதான WALR (எடையிடப்பட்ட சராசரி கடன் விகிதம்) குறைப்பதன் மூலம் வங்கிகள் அவர்களுக்கு நன்மைகளை நீட்டித்தன.

வங்கிகள் தங்கள் EBLR-ஐ RBI இன் ரெப்போ விகிதத்துடன் இணைத்துள்ளன, இது அக்டோபர் 2019 முதல் 5.40% இலிருந்து 4% ஆகக் குறைந்துள்ளது. RBI ரெப்போ விகிதத்தை உயர்த்தும்போது, ​​EBLR உயரும் மற்றும் அதற்கு நேர்மாறாகவும் இருக்கும். ரிசர்வ் வங்கியின் கூற்றுப்படி, டிசம்பர் 2021 இல் மொத்த முன்பணத்தில் EBLR கடன்களின் பங்கு 39.2% ஆக இருந்தது.

வட்டி விகிதங்களும் உயரும்

வங்கியாளர்களின் கூற்றுப்படி, நிதி அமைப்பில் பண விநியோகம் படிப்படியாக குறைக்கப்படுவது வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. தொற்றுநோயைத் தொடர்ந்து மேற்கொள்ளப்பட்ட “அசாதாரண” பணப்புழக்க நடவடிக்கைகள், ரிசர்வ் வங்கியின் பல்வேறு செயல்பாடுகள் மூலம் செலுத்தப்பட்ட பணப்புழக்கத்துடன் இணைந்து, நிதி அமைப்பில் ரூ. 8.5 லட்சம் கோடி பணப்புழக்கத்தை தாண்டியுள்ளது.

மார்ச் மாதத்தில் சில்லறை பணவீக்கம் 6.95% ஆகவும், மொத்த விலை பணவீக்கம் 14.55% ஆகவும் இருப்பதால், ரிசர்வ் வங்கி விலைகளைக் குறைக்க நடவடிக்கை எடுக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஒத்துப்போகும் இயல்புடைய கொள்கையின் பணப்புழக்க குறைப்பு என்பது, பொதுவாக நிதி அமைப்பில் வட்டி விகிதங்களின் உயர்வுடன் சேர்ந்துள்ளது. அமெரிக்க பெடரல் ரிசர்வ் சமீபத்தில் நிதிக் கொள்கையை கடுமையாக்குவதாக அறிவித்தது மற்றும் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தியது. அடுத்த கட்ட கட்டண உயர்வு மே-ஜூன் இறுதியில் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், கட்டண உயர்வு படிப்படியாக இருக்கும்.

ரெப்போ விகித உயர்வை எதிர்பார்க்கும் வங்கிகள்

பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்த ரிசர்வ் வங்கி நிதி அமைப்பிலிருந்து பணப்புழக்கத்தை குறைக்க முற்படுவதால், ஜூன் முதல் முக்கிய கொள்கை விகிதமான ரெப்போ விகிதம் உயரும் என்று வங்கிகள் எதிர்பார்க்கின்றன. வட்டி விகிதங்கள் மீதான மேல்நோக்கிய அழுத்தத்தைக் குறிக்கும் வகையில், 10 ஆண்டு கால அரசுப் பத்திரங்களின் வருவாய் 7.15 சதவீதத்தை எட்டியுள்ளது, இரண்டு வாரங்களுக்குள் 24 பிபிஎஸ் உயர்ந்துள்ளது. மறுபுறம், நிதிகளின் விலை அதிகரிக்கப்படுவதால், வங்கிகளை கடன்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தத் தூண்டுகிறது.

இதையும் படியுங்கள்: ஸ்விக்கி மற்றும் சொமேட்டோ இணைந்து அர்பன்பைபர் நிறுவனத்திற்கு நிதி அளிப்பது ஏன்?

ஏப்ரல் 8 ஆம் தேதி, ரிசர்வ் வங்கியின் நிதிக் கொள்கைக் குழு, இந்த வசதியின் தளமாக 3.75 க்கு ஸ்டாண்டிங் டெபாசிட் வசதியை (SDF) அறிமுகப்படுத்தியதன் மூலம், பணப்புழக்கம் சரிசெய்தல் வசதியின் கீழ் பாலிசி விகித தளத்தை 50 bps என முந்தைய அளவுக்கு மீட்டெடுத்தது. SDF என்பது அதிகப்படியான பணப்புழக்கத்தை குறைப்பதற்கு ரிசர்வ் வங்கியால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு கூடுதல் கருவியாகும். சாராம்சத்தில், ஒரே இரவில் கட்டணங்கள் 3.75% ஆக உயர்த்தப்பட்டன.

பிப்ரவரி 2019 முதல் பாலிசி ரெப்போ விகிதத்தில் 250-பிபிஎஸ் குறைப்புக்கு பதிலளிக்கும் விதமாக புதிய மற்றும் நிலுவையில் உள்ள ரூபாய் கடன்களுக்கான WALRகள் முறையே 213 bps மற்றும் 143 bps குறைந்துள்ளன. இந்த சுழற்சி தற்போது தலைகீழாக மாறி வருகிறது.

ஜூன் மாதத்தில் உயர்வு இருக்கலாம்

ஜூன் மாதக் கொள்கை மதிப்பாய்வில் ரிசர்வ் வங்கி ரெப்போ விகிதத்தை 4% லிருந்து உயர்த்தும் என ஆய்வாளர்கள் மற்றும் வங்கியாளர்கள் எதிர்பார்க்கின்றனர். " சுழற்சியில் 75 அடிப்படை புள்ளிகளின் ஒட்டுமொத்த விகித உயர்வுடன், இப்போது ஜூன் மற்றும் ஆகஸ்ட் மாதங்களில் ஒவ்வொன்றும் 25-பிபிஎஸ் வீத உயர்வை எதிர்பார்க்கிறோம். அதிகரித்து வரும் வட்டி விகித சுழற்சியில் பத்திர ஈட்டுதலுக்கும் ரெப்போ ரேட்டிற்கும் இடையேயான பரவல் செப்டம்பரில் 7.75 சதவீதத்தை எட்டும், ”என்று எஸ்பிஐயின் ஆராய்ச்சி அறிக்கை தெரிவித்துள்ளது.

வளர்ச்சியை அதிகரிக்கும் முயற்சியில் கடந்த 11 கொள்கை மதிப்பாய்வுகளில் ரிசர்வ் வங்கி ரெப்போ விகிதத்தை மாற்றாமல் வைத்துள்ளது. ஜூன் அல்லது ஆகஸ்டில் ரெப்போ விகிதம் இறுதியாக உயர்த்தப்படும் போது கடன்கள் மற்றும் வைப்புத்தொகைகளுக்கான வட்டி விகிதங்களின் அளவு முழுவதும் உயரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது என்று வங்கித் துறை வட்டாரம் தெரிவித்துள்ளது.

இரண்டு பாலிசி விகிதங்களும் கடைசியாக மே 2020 இல் ரெப்போ 4% மற்றும் ரிவர்ஸ் ரெப்போ 3.35% ஆகக் குறைக்கப்பட்டன, அது முதல் வரலாற்று அம்சமாக இவை குறைந்த நிலையில் வைக்கப்பட்டுள்ளன. ஸ்ரீராம் சிட்டி யூனியன் ஃபைனான்ஸ் நிறுவனத்தின் எம்.டி & சி.இ.ஓ ஒய் எஸ் சக்ரவர்த்தி கூறுகையில், "டெபாசிட் விகிதங்கள் ஏற்கனவே உயரத் தொடங்கியுள்ளன, மேலும் பின்னடைவுடன், 2023 நிதியாண்டின் முதல் பாதியில் கடன் விகிதங்கள் உயரக்கூடும் என்றார்.

"இன்றைய கூட்டத்தில் தொனியில் மாற்றம், மற்றும் LAF குறைப்பு ஆகியவை ரெப்போ ரேட் உயர்வுகளுக்கு சந்தைகளை தயார்படுத்தும், இது ஜூன் நிதிக் கொள்கை மறுஆய்வில் தொடங்கி 2023 நிதியாண்டில் 50-75 அடிப்படை புள்ளிகளாக இருக்கும் என்று நாங்கள் எதிர்பார்க்கிறோம்," என்று மதிப்பீட்டு நிறுவனமான கிரிசில் ஏப்ரல் 8 ஆம் தேதி கூறியிருந்தது. மேலும், பணவீக்கம் மற்றும் வெளிப்புற அபாயங்களில் இருந்து வெளிப்படும் ஆச்சரியங்கள் மூலம் உயர்வு இருக்கும் என்றும் கிரிசல் கூறியது.

டெபாசிட் கட்டணமும் உயரும்

எஸ்பிஐ ஆய்வு அறிக்கையின்படி, அடுத்த ஓரிரு மாதங்களில் டெபாசிட் விகிதங்கள் "அர்த்தமுடன் அதிகரிக்க" வாய்ப்புள்ளது. SBI இப்போது 1-2 வருட காலகட்டத்தில் 5.10% வட்டி வழங்குகிறது. பணவீக்கம் இப்போது 6.95% ஆக இருப்பதால், ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் வைத்திருப்பவர் 185 அடிப்படைப் புள்ளிகளின் எதிர்மறை வருமானத்தில் உள்ளார். ஐந்து பெரிய வங்கிகளில் ரிசர்வ் வங்கி நடத்திய ஆய்வின்படி, 2013-14ல் 8.75-9.25% ஆக இருந்த 1-3 ஆண்டு கால டெபாசிட் விகிதம் 2021-22ல் 4.90-5.15% ஆக குறைந்துள்ளது. குறைந்த வட்டி விகிதங்கள் இருந்தபோதிலும், தொற்றுநோய்களின் போது வைப்பு வளர்ச்சி FY20 இல் 8% இலிருந்து FY21 இல் 11% ஆக அதிகரித்துள்ளது. இந்த ஆண்டு பிப்ரவரி முதல் பல வங்கிகள் டெபாசிட் விகிதங்களை 10 பிபிஎஸ் வரை அதிகரித்துள்ளன.

தமிழ் இந்தியன் எக்ஸ்பிரஸின் அனைத்து செய்திகளையும் உடனுக்குடன் டெலிகிராம் ஆப்பில் பெற https://t.me/ietamil