’அதானிக்கு செபி மறைமுகமாக உதவியது’: ஷோ காஸ் நோட்டீஸ் வந்ததாக ஹிண்டன்பர்க் அறிவிப்பு

Hitesh Vyas

அதானி எண்டர்பிரைசஸ் லிமிடெட் பங்குகளை உடனடியாக வெளியிடுவதற்கு முன்பும், ஜனவரி 2023 இல் கெளதம் அதானி தலைமையிலான அதானி குழுமத்தின் வெளியீட்டிற்குப் பிந்தைய வர்த்தகம் தொடர்பாகவும் இந்திய சந்தை கட்டுப்பாட்டாளரான செக்யூரிட்டிஸ் அண்ட் எக்ஸ்சேஞ்ச் போர்டு ஆஃப் இந்தியா - செபியிடமிருந்து 'ஷோ காஸ் நோட்டீஸ்' பெற்றுள்ளதாக திங்களன்று அமெரிக்காவைச் சேர்ந்த ஹிண்டன்பர்க் ரிசர்ச் நிறுவனம் தெரிவித்துள்ளது.

ஆங்கிலத்தில் படிக்க:

ஜனவரி 2023 இல், ஹிண்டன்பர்க் ரிசர்ச் ஒரு அறிக்கையை வெளியிட்டது, அதானி குழுமம் பங்குக் கையாளுதல் மற்றும் கணக்கியல் மோசடியில் ஈடுபட்டதாகக் குற்றம் சாட்டியது, அதை அதானி குழுமம் மறுத்தது. அதானி எண்டர்பிரைசஸ் லிமிடெட் ரூ. 20,000 கோடி ஃபாலோ-ஆன் பொதுச் சலுகை (FPO – எஃப்.பி.ஓ) தொடங்குவதற்கு சற்று முன்பு இந்த அறிக்கை வெளியிடப்பட்டது, பொதுச்சலுகை பின்னர் நிறுத்தப்பட்டது.

கே இந்தியா ஆப்பர்ச்னிட்டிஸ் பண்ட் லிமிடெட் – கிளாஸ் எஃப் (K India Opportunities Fund Ltd - Class F) என்ற வெளிநாட்டு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டாளர், ஒரு வர்த்தகக் கணக்கைத் திறந்து, அறிக்கை வெளியிடப்படுவதற்கு சில நாட்களுக்கு முன்பு அதானி குழுமத்தின் ஸ்கிரிப்பில் வர்த்தகத்தைத் தொடங்கியது, பின்னர் அதன் முழு குறுகிய நிலையையும் ஸ்கொயர் ஆஃப் செய்தது என்று நோட்டீஸ்லில் செபி கூறியுள்ளது.

ஹிண்டன்பர்க்கின் கூற்றுப்படி, K India Opportunities Fund என்பதில் K என்பது உதய் கோடக்கால் நிறுவப்பட்ட கோடக் வங்கியைக் குறிக்கிறது, மேலும் அதன் முதலீட்டாளர் பங்குதாரரால் அதானிக்கு எதிராக ஏலம் எடுக்க பயன்படுத்தப்பட்டது.

“ஜூன் 27, 2024 அன்று காலை, எங்கள் நிறுவனத்திற்கு செபியிடமிருந்து ஒரு வினோதமான மின்னஞ்சல் வந்தது, பாதுகாப்பு அபாயமாக நாங்கள் ஒருபோதும் பெறவில்லை என்று செபி அதன் சொந்த செய்தியை எங்களிடம் சுட்டிகாட்டியுள்ளது என்றும், செபி தனது சொந்த பாதுகாப்பிற்காக அதை "தனிமைப்படுத்தியுள்ளது" என்றும் எச்சரிக்கிறது என மின்னஞ்சலில் குறிப்பிடப்பட்டிருந்தது.

"இது, முதலில், சாத்தியமான இலக்கு ஃபிஷிங் முயற்சியாக எங்களைத் தாக்கியது. அந்த நாளின் பிற்பகுதியில்தான், செபியிடமிருந்து மீண்டும் ஒரு மின்னஞ்சலைப் பெற்றோம், அதில் ‘ஷோ காஸ்’ அறிவிப்புடன், இந்திய விதிமுறைகளை மீறுவதாக கூறி, செபியிடமிருந்து ஒரு கடிதம் வந்தது.

ஒரு பிணையத்தின் மூலம் வெளிப்படுத்தப்படாத பங்கு உரிமையின் மூலம் அதன் பங்குகளை முட்டுக்கொடுக்கும் அதே வேளையில், பொது நிறுவனங்கள் மூலம் பில்லியன் கணக்கான டாலர்கள் வெளிப்படுத்தப்படாத தொடர்புடைய நிறுவன பரிவர்த்தனைகளில் ஈடுபடும் இரகசிய வெளிநாட்டு ஷெல் சாம்ராஜ்யத்தை நடத்தும் நிறுவனங்களை அர்த்தமுள்ள வகையில் தொடர செபி ஆர்வமாக இருக்கும் என்று ஹிண்டன்பர்க் கூறியது.

"அதற்குப் பதிலாக, இத்தகைய நடைமுறைகளை அம்பலப்படுத்துபவர்களைப் பின்தொடர்வதில் செபி அதிக ஆர்வம் காட்டுவதாகத் தெரிகிறது. இந்த நிலைப்பாடு, அதானியைப் பற்றி விமர்சனக் கட்டுரைகளை எழுதியதற்காக 4 பத்திரிகையாளர்களை கைது செய்ய முற்பட்ட இந்திய அரசாங்கத்தின் பிற கூறுகளின் நடவடிக்கைகளுடன் பரவலாக ஒத்துப்போகிறது மற்றும் அதானியை விமர்சித்த நாடாளுமன்ற உறுப்பினர்களை வெளியேற்றியது,” என்று ஹிண்டன்பர்க் செபியின் 46 பக்க நோட்டீஸூக்கு பதிலளித்தது.

இந்திய சந்தையில் உள்ள ஆதாரங்களுடனான விவாதங்களில் இருந்து, அதானிக்கு செபியின் மறைமுகமான உதவியானது, எங்கள் ஜனவரி 2023 அறிக்கையை வெளியிட்ட உடனேயே கிட்டத்தட்ட உடனடியாகத் தொடங்கியது என்பது அதன் புரிதல் என்று ஹிண்டன்பர்க் கூறியது.

ஹிண்டன்பர்க் ரிசர்ச் மூலம் எக்ஸ் தளத்தில் பதிவேற்றப்பட்ட ஷோ காஸ் நோட்டீஸின் படி, ”அறிக்கையை வெளியிடுவதற்கு முன், உடனடியாக ஒரு வெளிநாட்டு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டாளர் (FPI) அதாவது, K India Opportunities Fund Ltd - Class F ஆனது ஒரு வர்த்தகக் கணக்கைத் திறந்து, அறிக்கை வெளியிடுவதற்கு சில நாட்களுக்கு முன்பு, அதானி ஸ்கிரிப்பில் வர்த்தகம் செய்யத் தொடங்கியது, பின்னர் ஹிண்டன்பர்க் அறிக்கையின் வெளியீட்டிற்குப் பிறகு அதன் முழு குறுகிய நிலையை ஸ்கொயர் ஆஃப் செய்தது. 183.24 கோடி லாபம் ஈட்டியுள்ளது,” என்று செபி கூறியுள்ளது.

"செபி எங்களுக்கு அதிகார வரம்பைக் கோருவதற்குத் தன்னைத்தானே கட்டிக்கொண்டது போல் தோன்றினாலும், அதன் அறிவிப்பு இந்தியாவுடன் உண்மையான பிணைப்பைக் கொண்ட நிறுவனத்தின் பெயரைக் குறிப்பிடத் தவறிவிட்டது: கோடக் வங்கி, உதய் கோடக் நிறுவிய இந்தியாவின் மிகப்பெரிய வங்கி மற்றும் தரகு நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும், அதானிக்கு எதிராக ஏலம் எடுக்க எங்கள் முதலீட்டாளர் பங்குதாரர் பயன்படுத்தும் வெளிநாட்டு நிதி கட்டமைப்பை உருவாக்கி மேற்பார்வையிட்டது. அதற்கு பதிலாக அது கே-இந்தியா ஆப்பர்ச்னிட்டிஸ் நிதியம் என்று பெயரிடப்பட்டது மற்றும் "KMIL" என்ற சுருக்கத்துடன் "Kotak" பெயரை மறைத்தது, என்று ஹிண்டன்பர்க் கூறியது.

“வங்கியின் நிறுவனர் உதய் கோடக், தனிப்பட்ட முறையில் செபியின் 2017 கார்ப்பரேட் ஆளுகைக் குழுவை வழிநடத்தினார். கோடக் அல்லது வேறு எந்த கோடக் போர்டு உறுப்பினரையும் பற்றி செபி குறிப்பிடாதது, மற்றொரு சக்திவாய்ந்த இந்திய தொழிலதிபரை சோதனையின் வாய்ப்பிலிருந்து பாதுகாப்பதற்காக இருக்கலாம் என்று நாங்கள் சந்தேகிக்கிறோம் என்று ஹிண்டன்பர்க் கூறியது.

குற்றச்சாட்டுகளை பின்னணியில் வைக்க, ஜூன் 30, 2024 க்கு தாக்கல் செய்யப்பட்ட கார்ப்பரேட் பங்குகளின்படி (Trendlyne.com இல் கிடைக்கிறது), K India Opportunities Fund 6 பங்குகளை பொதுவில் வைத்திருந்தது ரூ.361.6 கோடிக்கு மேல் நிகர மதிப்புடையது. மாறாக, மார்ச் 2024 நிலவரப்படி, Kotak Mahindra மியூச்சுவல் ஃபண்டின் AUM ரூ. 3.81 லட்சம் கோடியாக இருந்தது. மேலும், கோடக் மஹிந்திரா வங்கியின் சந்தை மூலதனம் ஜூலை 1, 2024 இல் ரூ. 3.59 லட்சம் கோடியாக இருந்தது மற்றும் மார்ச் 2024 இல் முடிவடைந்த ஆண்டில் ரூ.10,939 கோடி நிகர லாபத்தை வங்கி அறிவித்தது.

அதன் குற்றச்சாட்டுகளில், ஹிண்டன்பர்க் அதானி ஆய்வறிக்கையில் ஒரு முதலீட்டாளர் உறவைக் கொண்டிருப்பதாகக் கூறியது, அதன் அணுகுமுறையின் வழக்கம் மற்றும் பல பொது நேர்காணல்களில் அது விவாதிக்கப்பட்டது.

மேலும், “அந்த முதலீட்டாளர் உறவில் இருந்து அதானி குறும்படங்கள் தொடர்பான ஆதாயங்கள் மூலம் ~$4.1 மில்லியன் மொத்த வருவாயைப் பெற்றுள்ளோம். அறிக்கையில் உள்ள அதானி யு.எஸ் பத்திரங்கள் மூலம் நாங்கள் வெறும் US~ $31,000 சம்பாதித்தோம். (இது ஒரு சிறிய நிலைதான்.) சட்ட மற்றும் ஆராய்ச்சி செலவுகள் (நேரம், சம்பளம்/இழப்பீடு மற்றும் 2 வருட உலகளாவிய விசாரணைக்கான செலவுகள் உட்பட) குறித்து விரைவில் விளக்கம் அளிப்போம்." என்று ஹிண்டன்பர்க் கூறியது.

கோடக் மஹிந்திரா வங்கியில் பதில்

தி இந்தியன் எக்ஸ்பிரஸ் அனுப்பிய கேள்விக்கு பதிலளித்த கோட்டக் மஹிந்திரா வங்கி, K- India Opportunities Fund Ltd (KIOF) என்பது செபியில் பதிவுசெய்யப்பட்ட வெளிநாட்டு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டாளர் என்றும் மொரீஷியஸின் நிதிச் சேவை ஆணையத்தால் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது என்றும் கூறியது. இந்த நிதியம், வெளிநாட்டு வாடிக்கையாளர்களை இந்தியாவில் முதலீடு செய்ய 2013 இல் நிறுவப்பட்டது. வாடிக்கையாளர்களை உள்வாங்கும்போது நிதியமானது கே.ஒய்.சி (KYC) நடைமுறைகளைப் பின்பற்றுகிறது மற்றும் அதன் அனைத்து முதலீடுகளும் பொருந்தக்கூடிய அனைத்து சட்டங்களின்படி செய்யப்படுகின்றன. எங்கள் செயல்பாடுகள் தொடர்பாக நாங்கள் செபியுடன் ஒத்துழைத்துள்ளோம், அதைத் தொடர்ந்து செய்து வருகிறோம்.

"கோடக் மஹிந்திரா இன்டர்நேஷனல் லிமிடெட் (KMIL) மற்றும் KIOF ஐயத்திற்கு இடமின்றி ஹிண்டன்பர்க் நிறுவனத்தின் வாடிக்கையாளராக இருந்ததில்லை அல்லது நிதியத்தில் முதலீட்டாளராக இருந்ததில்லை. ஹிண்டன்பர்க் அதன் எந்த முதலீட்டாளர்களின் பங்குதாரராக இருப்பதை கோடக் ஃபண்ட் நிறுவனம் அறிந்திருக்கவில்லை. KMIL தனது முதலீடுகள் முதன்மையாக செய்யப்பட்டன என்றும், வேறு எந்த நபரின் சார்பாகவும் செய்யப்படவில்லை என்றும், கோடக் ஃபண்ட் நிறுவனத்தின் முதலீட்டாளரிடமிருந்து உறுதிப்படுத்தல் மற்றும் அறிவிப்பைப் பெற்றுள்ளது,” என்றும் கோடக் மஹிந்திரா வங்கியின் செய்தித் தொடர்பாளர் தெரிவித்தார்.

இந்த குற்றச்சாட்டுகளுக்கு செபி இன்னும் பதிலளிக்கவில்லை. அதானி குழுமத்திற்கு அனுப்பப்பட்ட கடிதத்திற்கும் பதில் வரவில்லை.

“தமிழ் இந்தியன் எக்ஸ்பிரஸின் அனைத்து செய்திகளையும் உடனுக்குடன் டெலிகிராம் ஆப்பில் பெற https://t.me/ietamil“